25년3월1일 테슬라 주가 분석 - 저점 매수 기회인가?

 

테슬라 주가, 저점 매수 기회인가? 아니면 추가 하락 가능성이 있는가?

최근 테슬라 주가 동향과 원인

최근 테슬라(Tesla) 주가는 큰 폭으로 하락하였습니다. 12월 고점 대비 40% 이상 급락하였으며, 2월 한 달간 28%의 하락률을 기록하였습니다. 이러한 하락세는 몇 가지 주요 요인에 의해 촉발되었습니다.

정치적 논란: 일론 머스크 테슬라 CEO의 정치적 행보가 많은 소비자들과 투자자들에게 반감을 사고 있는것처럼니다. 머스크는 도널드 트럼프 전 대통령의 재선을 공개적으로 지지하였고, 유럽에서는 극우 정당을 지지하는 발언을 하여 논란이 되기도 하였습니다. 이에 따라 결과적으로 미국과 유럽 소비자들 사이에서 테슬라에 대한 브랜드 이미지 가치가 훼손되었고, 차량 판매량 감소로 지속 이어졌습니다.

시장 점유율 감소: 전 세계적인 전기차 시장이 성장하고 있음에도 불구하고 테슬라의 시장 점유율은 점차 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 유럽자동차제조업 협회(ACEA)에 따르면, 1월 유럽 전기차 시장 전체 판매량이 37% 증가했음에도 불구하고 테슬라의 판매량은 오히려 45% 급감하였습니다. 독일, 프랑스, 스페인 등 주요 시장에서 판매량이 급감하면서 테슬라의 유럽 내 입지가 매우 크게 흔들리고 있습니다.

오픈 AI 인수 시도: 머스크가 오픈 AI 인수를 인수시도하면서 많은 투자자들의 우려를 키웠습니다. 테슬라 CEO로서의 역할뿐만 아니라 스페이스 X, xAI, 소셜미디어 X 등의 경영을 맡고 있는 머스크가 또 다른 사업에 관심을 두는 것은 투자자들에게 테슬라 경영 집중도가 떨어질 수 있다는 신호뿐만 아니라 리스크로  받아들여졌습니다.

레버리지 ETF 투자자들의 손실 확대

테슬라 주가 하락으로 인해 한국 투자자들도 매우 큰 손실을 입었습니다. 테슬라 주가의 2배, 3배로 연동되는 레버리지 상장지수펀드(ETF)의 경우, 지난해 12월 고점 대비 최대 80%나 하락하였습니다. 특히 런던에 상장된 테슬라 3배 레버리지 ETF의 경우, 전체 자산의 90% 이상을 한국 투자자들이 보유하고 있는 것으로 알려져 있습니다.

레버리지 ETF는 변동성이 큰 상품이기 때문에 단기적으로는 매우 큰 수익을 낼 수도 있지만, 시장이 하락할 경우 손실이 매우크게 눈덩이처럼 커질 수 있습니다. 이번 테슬라 주가 급락은 레버리지 투자자들에게 큰 위험성을 다시 한번 상기시켜 주는 사례가 되었습니다.

저점 매수 기회인가? 신중한 접근이 필요한가?

그렇다면 현재의 테슬라 주가는 현재 저점 매수 기회일까요? 아니면 추가적인 하락 가능성이 있는 걸까요?

긍정적인 요소

• 테슬라는 2027년 이전에 무인 로보택시를 대량 생산할 계획을 발표하였습니다. 로보택시 시장은 향후 테슬라의 주요 성장 동력이 될 가능성이 또한 높습니다.
• 테슬라는 2만 5천 달러(약 3,200만 원) 수준의 보급형 전기차 출시를 준비하고 있습니다. 이 차량이 성공적으로 출시되어진다면 중저가 전기차 시장에서 점유율을 점차 확대할 수 있어 반전의 기회도 될수 있을 것입니다.
• 에너지 사업(태양광 및 배터리 저장)과 자율주행 기술 발전도 장기적으로 테슬라의 성장 가능성을 뒷받침하는 요소입니다.

부정적인 요소

• 유럽과 중국 시장에서의 경쟁 심화로 인해 테슬라의 점유율이 지속적으로 감소하고 있습니다. 특히 중국의 BYD는 테슬라보다 빠른 성장세를 보이며 시장을 서서히 잠식 해나가고 있습니다.
• 머스크의 정치적 행보가 브랜드 가치에 큰영향을 주고 있으며, 이는 소비자들에게 테슬라 제품에 대한 신뢰도를 낮추는 하나의 요인이 될 수 있습니다.
• 최근 글로벌 경기 불확실성과 연준(Fed)의 금리 정책도 테슬라 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다.

결론: 신중한 접근이 필요

테슬라 주가는 과거 고점 대비 40% 이상 하락한 상태이며, 다수의 투자자들은 이를 저점매수 기회로 보고 있습니다. 하지만 단기적인 반등을 기대하기에는 여전히 리스크가 높은 상황입니다. 머스크의 정치 활동, 글로벌 전기차 시장의 경쟁 심화, 규제 이슈 등으로 인해 추가적인 조정이 발생할 가능성도 매우 커 보입니다.

따라서 테슬라에 대한 투자 결정을 내리기 전에 충분한 분석과 신중한 접근이 필요합니다. 장기적인 성장 가능성은 여전히 존재하지만, 단기적인 리스크 요인도 무시할 수 없는 만큼 투자자들은 전략적이고 다양한  포트폴리오 운영을 고려해야 할 것입니다. 그 전략적인 방법으로는 가치주와 성장주의 고른 포트폴리오 구성 이 필요합니다. 테슬라는 성장주로 볼 수 있는데 그 이외에 가치주로 예를 들자면 금융주 같은 전통적인 기업들 투자도 필요해 보입니다